За повідомленням money.pl, з січня по червень 2021 року, поляки інвестували понад 21 млрд злотих на придбання різних казначейських облігацій. Це найвищий шестимісячний результат в історії, зазначає видання.

Читайте також: Польща готова допомогти Україні повернути чоловіків призовного віку

У чому причина того, що поляки так охоче купують облігації? Головна причина – це  те що вони безпечні цінні папери, де уряд гарантує повернення грошей та виплату відсотків.  Для інвестування вам потрібно лише 100 злотих.

Читайте також: Кулеба прокоментував припинення консульських послуг для чоловіків за кордоном

Казначейські облігації є видом боргового забезпечення. Інвестор, тобто покупець може їх придбати, таким чином позичаючи гроші державі, яка через певний проміжок часу повертає їх з відсотками. Казначейство пропонує різні типи облігацій, пристосовані для задоволення попиту.

Читайте також: Тисячі безкоштовних квитків для молоді аби подорожувати Європою. Хто та на яких умовах може їх отримати?

Облігація – це “цінний папір, випущений у серії, в якій емітент заявляє, що є боржником власника облігації (власника облігації) та зобов’язується виконати перед ним конкретне зобов’язання”, саме так облігація визначена Законом з 29 червня 1995 р. За облігаціями, ст. 4 пункт 1.

Облігації найчастіше продає агент – банк PKO BP, а також брокери на фондовій біржі. Їх також можна придбати на вторинному ринку. Це ринок облігацій Catalyst.

Казначейські облігації випускаються через рівні інтервали кожного місяця. Їх ціна завжди становить 100 злотих. Це може бути хорошим варіантом для людей, які мають невеликі заощадження або хочуть безпечно та регулярно вкладати гроші, наприклад, із зарплати.

Які типи державних облігацій існують в Польщі? Що таке OTS та DOS?

• тримісячні казначейські облігації з фіксованою ставкою (OTS). Їх процентна ставка, як правило, не надто висока. Облігації цього типу можна придбати за допомогою біржі (ціна також становить 100 злотих);
• дворічні ощадні казначейські облігації з фіксованою ставкою (DOS). Процентна ставка, як правило, трохи вища за тримісячну.

Існують також інші типи облігацій з більш тривалим терміном погашення та змінними процентними ставками. Усі вони коштують 100 злотих, у разі конвертації – 99,90 злотих. Чим довша дата погашення, тим вища процентна ставка.

Що таке TOZ, COI, EDO? Відповідно:

• трирічні ощадні казначейські облігації зі змінною процентною ставкою (TOZ). Відсотки виплачуються час від часу, наприклад, кожні 6 місяців;
• чотирирічні ощадні державні облігації (COI). Президент Центрального статистичного управління публікує процентну ставку для процентних періодів кожні 12 місяців. Після першого року вона збільшується на фіксовану маржу. Покупець отримує відсотки після кожного року заощадження;
• десятирічні пенсійні державні облігації (EDO). Правила подібні до ІП.

Слід додати, що існують також спеціальні державні облігації на шість років (ROS) та дванадцять років (ROD). Що це? Такі облігації доступні не всім, а лише бенефіціарам програми 500 плюс. Вони також мають фіксовану процентну ставку в перший рік заощадження, але індексуються інфляцією в наступні роки.

Багато людей вважають казначейські облігації найбезпечнішою формою капіталовкладень. Однак, чи можуть такі інструменти, як казначейські облігації, окупитися? Думки з цього приводу в останні роки були неоднозначними.

За даними фінансових блогів, найвигіднішими є облігації, пов’язані з інфляцією, особливо десятирічні. У перший рік ви можете отримати фіксовану процентну ставку. Від 2 до 10 років процентна ставка буде обчислюватися відповідно до інфляції плюс припущена маржа. Рівень інфляції періодично публікує Центральне статистичне управління, тому неможливо заздалегідь сказати, скільки ви заробите за весь період.

З одного боку, цей фінансовий інструмент хвалять за його простоту, легкість інвестування та державні гарантії, з іншого боку, мінусом будуть, наприклад, низькі процентні ставки, а отже, невеликий прибуток або навіть відсутність прибутку, враховуючи зовнішні фактори.

А як на вашу думку, куди ще можуть інвестувати свої заощадження українці в Польщі? Напишіть про це у ваших коментарях.